Производные от имен, или «Имя по паспорту»

Имя – то, что придаёт нам индивидуальность, и по мнению «именофилов» именно имя определяет судьбу и характер человека, поэтому крайне важно как к Вам обращаются окружающие.

Я слабо верю в то, что имена имеют свою «магию», но имена точно имеют свою энергетику, которая так или иначе складывает первичное впечатление о человеке. Поэтому крайне важно кто ты по жизни: Саша, Александр, Саня или Шура.

Я уже лет 10 – «Ветер», причем почти для всех близких мне людей: любимой, мамы, сестер, друзей. Андреем я остаюсь чисто формально для дедушки и бабушки, и тех людей, которые со мной редко общались в течение последнего десятилетия. Имена и прозвища во многом определяют наш жизненный статус, но дальше я хочу поговорить не об этом, а о производных от имен.

Лично для меня совсем непонятно, откуда вообще берутся производные от имени, неужели так тяжело называть человека так, как повелось? Зачем выпендрежность? Я понимаю: Татьяна – Таня, Ирина – Ира, Ольга – Оля … Но Оксана – Ксюша, или Алена – Лена, Марина — Маруся – для меня запредельная тупость, по-моему — это кардинально разные имена, как Андрей и Самуэль, поэтому все эти «производные» — для меня одна сплошная неразбериха. Вы знали, что Наталья и Наталия – это 2 разных имени? И Марьяна и Марианна тоже. А Паша и Прасковья – одинаковые. Ну я бы еще понял Паша и Павла, ну или на крайний случай Паола, но Прасковья … что в этих именах общего?

Как Вы понимаете, тема «наболела» непросто так. Нашей дочери мы дали прекрасное, звучное имя Изольда, но уже через несколько месяцев для некоторых близких она стала Изой, Золей и  Зоей, с чего вдруг? Я понимаю, что для многих выговорить один лишний слог – это неимоверная трата его драгоценного времени, но среди моих знакомых нет, ни одной Карины, которую бы называли Каря, и, ни одного Валеры, который был бы Валей, зачем такие непонятные путаницы? Все что нужно было придумать — мы уже придумали, осталась совсем простая задача — выучить.

У меня есть приятель, который давно увлекается мифологией. Узнав, что дочь мы назвали Изольдой, он заявил: «Буду её Изидой называть – это египетская Богиня, жена Осириса … (дальше в цитате должна присутствовать трехминутная историческая справка, о силе и эпической необъятности образа Изиды в египетской мифологии)». На что я, немного подумав, ответил: «Тогда ты для меня будешь не Пашей, а Парашей – тоже очень красивое старославянское имя, правда, оно женское … но главное – это неоспоримая красота!». Как Вы понимаете вопрос с «производными» именами тут же был снят с повестки дня.

Для того, чтоб материал стал немного конструктивней дам пару примеров, взятых с одного популярного сайта, который раскрывает «тайну и магию любого имени». Я думаю, вы оцените силу «производных»:

Алиса – Аля, Ала, Лиса (Ала именно с одной «Л»)
Ада – Даша, Деля, Ида
Вероника – Вера, Вика, Ника
Егор – Жора, Гоша, Гуня
Игорь – Гоша, Гарик, Гога (по Гоше я могу сделать вывод, что Егор и Игорь — равнозначные имена)
Капитолина – Капа, Капитоша, Лина
Эльвира – Эля, Эла, Эра, Вира

По-моему работники паспортного стола должны заканчивать специальные университеты.

А как извращались над Вашим именем?

Tags: Блог молодого отца, Имена, Тайна имени

Софья и София — одно имя или разные? | Образование | Общество

25. 02.2023 02:43

Мария Волуйская

Примерное время чтения: 5 минут

2740

Категория:  Образование

В последние годы все больше новорожденных девочек стали называть Софьями или Софиями. Aif.ru выяснил, считаются ли эти имена разными или являются формами одного и того же имени. 

Что обозначают имена София и Софья и откуда они пошли?

Имя София происходит от греческого Sophia — мудрость, разумность, наука.  Оно встречалось в Византии, откуда пришло на Русь вместе с принятием православия. Предполагается, что оно связано с раннехристианской святой Софией, матерью Веры, Надежды и Любови, которые жили во II веке в Риме. В русской традиции имя София осталось без перевода, притом что имена ее дочерей Пистис (Вера), Элпис (Надежда) и Агапе (Любовь) прижились у нас в русском переводе.  

Владимир Никонов (советский лингвист, один из крупнейших советских ономастов — ученых, изучающих имена собственные, руководил группой ономастики в Институте этнографии АН СССР) в книге «Имя и общество» пишет, что имя София документировано в древнерусских источниках еще в XIII веке. В частности, его носила единственная дочь второго московского князя Юрия Даниловича, родившаяся между 1297 и 1316 годами. 

Впоследствии церковный вариант имени София на русской почве эволюционировал в общеупотребительный вариант имени Софья. В XIV и XV веках две иноземки Софьи стали женами русских царей Василия I и Иоана III: Софья Витовтовна и Софья Палеолог (изначально носила имя Зоя, а Софьей стала, приехав на Русь и выйдя замуж) соответственно. Таким образом, Софья стало традиционным княжеским именем и закрепилось в именнике Рюриковичей, а затем его «унаследовали» и Романовы. Софьей звали одну из дочерей первого царя из династии Романовых Михаила Федоровича (она умерла во младенчестве) и дочь следующего царя, Алексея Михайловича (Царевна Софья, правила Россией в конце XVII века).

Имена София Августа Фредерика и София Мария Доротея Августа Луиза носили в лютеранстве, до венчания русские императрицы конца XVIII века Екатерина II и жена ее сына Мария Федоровна соответственно. В XIX веке это имя было второстепенной частью первоначальных имен императриц Марии Александровны и Марии Федоровны. 

Имя Софья в единичных случаях начинает появляться у крестьян в начале XVIII века. В1801-1816 гг. на 1 тысячу женщин оно встречалось у 57 дворянок, воспитанниц Смольного института, четырех купчих Москвы и двух — Коломны, трех крестьянок уездных сел Подмосковья, шести — Можайского уезда, трех — Корсунского уезда. 

В последние годы имя София (Софья) занимает первую строчку среди самых популярных имен новорожденных девочек в Москве. Так называют порядка 6% новорожденных москвичек. Популярность имя София (Софья) начало набирать с 2000-х годов. Еще 30 лет назад это имя не было так распространено, в 1990-м его получили лишь 0,4% девочек.

София — это вариант имени Софья?

Согласно Современному словарю личных имен Александры Суперанской (советский и российский лингвист, доктор филологических наук, профессор, главный научный сотрудник сектора прикладного языкознания Института языкознания РАН), София — это церковный вариант имени Софья.

Также они имеют сокращения Соня и Софа. 

В Словаре русских личных имен Никандра Петровского (советский школьный учитель, врач-терапевт, ученый-самородок в области ономастики — раздела языка, изучающего имена собственные) сказано, что София — это старинная форма имени Софья. Помимо Сони и Софы, в этом словаре выделены производные имена Сона и Сонюшка. 

О том, что Софья и София считаются вариантами одного имени, также говорится в книге «О русских именах» Александры Суперанской и Анны Сусловой, в которой приводятся условные правила соотнесения вариантов имен. Одно из правил гласит, что разными с точки зрения современной юридической практики считаются имена, отличающиеся друг от друга конечными сочетаниями -ия/ья, -ея/ия, -ей/ий: София и Софья, Наталия и Наталья, Евдокея и Евдокия, Алексей и Алексий и пр. Однако строгих критериев разграничения вариантов одного и того же имени и имен самостоятельных не существует, и правила, приведенные в книге «О русских именах», следует считать условными, отражающими тенденции последних лет, возникшие в юридической практике.

Между тем, в наши дни человек может официально, по свидетельству о рождении или по паспорту, иметь и ту, и другую форму имени. Оба варианта — и Софья, и София — орфографически верны. Носителям этих форм имени важно следить, чтобы в документах написание было единообразным, использовался вариант либо Софья, либо София. При этом в быту эти формы могут смешиваться.

 Источники:

https://foma.ru/

https://klex.ru

https://data.mos.ru/

https://azbyka.ru

https://1794.slovaronline.com/

https://reallib.org/
 

русский языкимя

Следующий материал

Новости СМИ2

Наталья Улановская — Macfarlanes

Наталья имеет более чем девятилетний опыт консультирования инвестиционных менеджеров, хедж-фондов и платформ с управляемыми счетами по основным брокерским услугам, деривативам и финансированию ценных бумаг.

Наталья консультирует по широкому кругу документов и сделок, но имеет особый опыт работы с деривативами, репо и кредитованием ценными бумагами, а также с первичными брокерскими услугами.

Наталья имеет опыт консультирования по вопросам прайм-брокерских и депозитарных соглашений, ISDA, генеральных соглашений репо и кредитования акций и генеральных подтверждений; сложные внебиржевые сделки с деривативами, включая свопы с полной доходностью и портфельные свопы; фьючерсы, зарегистрированные опционы и электронные торговые соглашения.

Во время работы в Macfarlanes Наталья работала прикомандированным к управляющему активами, выполняя общую юридическую работу и консультируя по сделкам репо, кредитования акций, торговых и клиринговых соглашений по производным продуктам.

Наталья ранее занимала должность вице-президента по прайм-брокерству и работе с инструментами с фиксированным доходом в Citigroup.

Экспертиза

• Деривативы и трейдинг

Этот веб-сайт использует куки-файлы

Мы используем куки-файлы, чтобы предложить вам лучший просмотр. Файлы cookie улучшают навигацию по сайту, анализируют использование сайта и помогают в наших маркетинговых усилиях.

Чтобы узнать больше о том, как мы используем файлы cookie, или изменить настройки файлов cookie, нажмите « Показать   настройки ». Нажимая « Принять файлы cookie », вы соглашаетесь на сохранение файлов cookie на вашем устройстве.

Ваша конфиденциальность

Когда вы посещаете любой веб-сайт, он может сохранять или извлекать информацию в вашем браузере, в основном в виде файлов cookie. Эта информация может касаться вас, ваших предпочтений или вашего устройства и в основном используется для того, чтобы сайт работал так, как вы ожидаете. Эта информация обычно не идентифицирует вас напрямую, но может дать вам более персонализированный опыт работы в Интернете.

Поскольку мы уважаем ваше право на неприкосновенность частной жизни, ниже вы найдете описания типов файлов cookie, используемых на этом сайте, и варианты отказа, если это необходимо. Обратите внимание, что блокировка некоторых типов файлов cookie может повлиять на ваш опыт использования сайта и услуг, которые мы можем предложить.

Строго необходимые файлы cookie

Эти файлы cookie необходимы для работы веб-сайта и не могут быть отключены в наших системах. Обычно они устанавливаются только в ответ на ваши действия, которые представляют собой запрос на услуги, такие как установка параметров конфиденциальности, вход в систему или заполнение форм.

Вы можете настроить свой браузер так, чтобы он блокировал эти файлы cookie или уведомлял вас о них, но в этом случае некоторые части сайта не будут работать. Эти файлы cookie не хранят никакой личной информации.

Файлы cookie производительности

Эти файлы cookie позволяют нам подсчитывать посещения и источники трафика, чтобы мы могли измерять и улучшать производительность нашего сайта. Они помогают нам узнать, какие страницы являются наиболее и наименее популярными, и увидеть, как посетители перемещаются по сайту.

Вся информация, которую собирают эти файлы cookie, является агрегированной и, следовательно, анонимной. Если вы не разрешите использование этих файлов cookie, мы не будем знать, когда вы посещали наш сайт, и не сможем отслеживать его работу.

Политика конфиденциальности

«Новая новая эра:» Подготовленные замечания перед ежегодным собранием Международной ассоциации свопов и деривативов

Спасибо за любезное вступление. Приятно снова вернуться в Международную ассоциацию свопов и деривативов (ISDA).

Как обычно, я хотел бы отметить, что я не говорю от имени моих коллег-членов Комиссии или сотрудников SEC.

Свопы появились в 1980-х годах, чтобы предоставить производителям и торговцам возможность фиксировать цены на товары, процентные ставки и валютные курсы. Наша экономика выигрывает от хорошо функционирующего рынка свопов, поскольку важно, чтобы компании имели возможность управлять своими рисками.

Когда я впервые предстал перед этой группой в качестве председателя Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Вашингтон все еще разрабатывал регулятивные меры в ответ на финансовый кризис 2008 года. В то время я имел честь работать с тогдашним комиссаром CFTC Скоттом О’Малиа, ныне генеральным директором ISDA, над реформами рынка свопов. Десять лет назад я назвал это «новой эрой рынка свопов». [1]

У финансового кризиса было много глав, но одна из форм свопов на основе ценных бумаг — свопы кредитного дефолта, особенно те, которые используются на ипотечном рынке — играла важную роль на протяжении всей истории.

Международные банки использовали свопы кредитного дефолта, чтобы снизить нормативные требования к капиталу и хеджировать свои портфели банковских кредитов — по крайней мере, они так думали.

Эти деривативы лежали в основе того, что привело к 180-миллиардной финансовой помощи AIG, чей почти провал ускорил кризис.

Более десяти лет спустя мы по-прежнему видим актуальность этого рынка. Например, в свете вторжения России в Украину многие участники рынка внимательно следят за дефолтными свопами, связанными с российскими компаниями и государственным долгом.

Рынок свопов на основе ценных бумаг включает также свопы на акции с одним наименованием и свопы с узкой базой, некоторые из которых называются свопами с полной доходностью.

Хедж-фонды и другие управляющие активами все чаще используют свопы на совокупный доход для выражения позиции, которая затем может находиться на балансе их главного брокера или банка.

В марте 2021 года, за месяц до того, как я был приведен к присяге в качестве председателя SEC, Archegos Capital Management потерпела крах. Archegos использовала свопы с полной доходностью, основанные на больших концентрированных позициях в базовых акциях, и первичные брокеры имели значительный доступ к этому семейному офису. В апреле мы обвинили Archegos Capital Management и аффилированных лиц в совершении мошенничества и манипулировании ценами на акции с использованием свопов с полной доходностью.[2]

За десять лет до краха AIG, в 1998 году, компания Long-Term Capital Management потерпела крах. Это принесло с собой контракты на деривативы на сумму более 1 триллиона долларов, многие из которых были свопами с полной доходностью. В то время я служил в Министерстве финансов США, меня направили вместе с Федеральной резервной системой для изучения надвигающегося краха этой фирмы.

Таким образом, роль свопов, основанных на безопасности, в колебаниях рынка в 1998, 2008 и 2021 годах помогает понять, что я думаю о свопах, основанных на безопасности.

Когда Конгресс решил провести реформы на рынке свопов в целом, он передал большую часть рынка свопов нашему родственному агентству, CFTC, председателем которого я имел честь быть. Однако они передали полномочия по свопам на основе ценных бумаг Комиссии по ценным бумагам и биржам, поскольку эти деривативы были связаны с ценными бумагами, эмитентами и рынками, лежащими в основе нашей компетенции.

Конгресс стремился согласовать ключевые аспекты рынка свопов на основе ценных бумаг с периметром нашей политики в отношении других аспектов рынков ценных бумаг: снижение риска, повышение прозрачности и повышение целостности рынка.

Несмотря на то, что мы провели множество реформ на рынке свопов на основе ценных бумаг, нам еще предстоит проделать большую работу по выполнению наших обязательств по Додду-Франку и обновлению правил для этого рынка. Таким образом, мы вступаем в еще одну «новую эру».

Снижение риска

Реформы предусматривали два основных способа снижения риска. Во-первых, дилерам придется зарегистрироваться в SEC. При этом им потребуется иметь ключевые элементы управления бэк-офисом и адекватные средства защиты от убытков.

В ноябре прошлого года дилеры по свопам на основе ценных бумаг и крупные участники свопов на основе ценных бумаг впервые были обязаны зарегистрироваться в Комиссии.

Требования к 47 условно зарегистрированным дилерам по свопам на основе ценных бумаг включают защиту новых контрагентов, требования к капиталу и марже, внутреннему управлению рисками, надзору и руководителям по соблюдению требований, подтверждению и подтверждению сделок, а также процедурам ведения учета и отчетности[3].

Другой частью режима снижения риска Додда-Франка был централизованный клиринг.

В 2016 году мы приняли новые правила для расчетных палат. В настоящее время SEC регулирует деятельность трех расчетных палат, которые осуществляют клиринг свопов на основе ценных бумаг, в частности свопов по кредитным дефолтам.

Прозрачность

Далее я хотел бы обсудить прозрачность. При Додде-Франке Конгресс определил, что рынки свопов на основе ценных бумаг выиграют от большей прозрачности как до, так и после торговли.

Предторговая прозрачность

Конгресс определил, что платформы, на которых торгуются свопы, могут усилить предторговую прозрачность этого рынка.

Комиссия по ценным бумагам и биржам первоначально предложила правила для механизмов исполнения свопов на основе безопасности (SEF на основе безопасности) в 2011 году. Впоследствии CFTC смогла разработать структуру для своих SEF, которая, по словам экспертов, хорошо работала в прошлом. десятилетие. На самом деле, экономисты Банка Англии обнаружили, что такой режим экономит конечным пользователям миллионы долларов в день.[4]

Таким образом, в апреле Комиссия предложила создать структуру для регистрации SEF на основе ценных бумаг, которая согласовывалась бы со структурой SEF CFTC.[5]

Мы ожидаем, что организации, которые будут регистрироваться как SEF на основе ценных бумаг, также будут зарегистрированы как SEF в CFTC.

Это повысит эффективность участников рынка.

Прозрачность после торгов

Что касается прозрачности после торгов, SEC реализовала две инициативы, и Комиссия недавно выдвинула еще одно предложение для комментариев.

Во-первых, в ноябре вступили в силу новые правила, относящиеся к сообщениям о данных подкачки, основанных на безопасности. Эти правила требуют, чтобы такие данные о транзакциях сообщались в хранилище данных о свопах на основе ценных бумаг и, следовательно, были доступны для SEC.

Во-вторых, начиная с февраля, хранилища данных о свопах, основанные на безопасности, должны были распространять данные об отдельных транзакциях среди общественности, включая ключевые экономические условия, цену и условную стоимость.[6] В апреле около 50 миллиардов долларов было продано примерно на 16 000 сделок по кредитным дефолтным свопам.[7] В первые дни апреля общий доход свопов составлял около 500 миллиардов долларов США в объеме 70 000 сделок в день.[8] Так что это значительный и значительный рынок!

В-третьих, в декабре Комиссия предложила ввести публичную отчетность о крупных своповых позициях, основанных на ценных бумагах. Конгресс предоставил это право в соответствии с разделом 10B Закона о биржах в ответ на уроки финансового кризиса 2008 года. Эти данные о позиции — еще один шаг к повышению прозрачности на этом непрозрачном рынке. В настоящее время сотрудники работают с комментариями общественности.[10]

В целом, я считаю, что повышенная прозрачность, обеспечиваемая этими реализациями правил и предложениями, поможет предупредить SEC и общественность о случаях, когда отдельные фонды имеют позиции у нескольких основных брокеров или банков.

Целостность рынка

Далее я хотел бы обратиться к двум предложениям, которые мы сделали для повышения целостности рынка свопов на основе ценных бумаг.

Во-первых, в декабре Комиссия повторно предложила новое правило 9j-1 Закона о биржах для предотвращения мошенничества, манипуляций и обмана в связи с операциями своп на основе ценных бумаг.

Правило разработано с учетом уникальных особенностей безопасного свопа. А именно, это явно приведет к неправомерным действиям в связи с текущими платежами и поставками, которые обычно происходят на протяжении всего жизненного цикла этих инструментов. Таким образом, это правило предназначено для защиты от проблемного поведения, защищая при этом полезную деятельность.

Во-вторых, в декабре мы также предложили в соответствии со статьей 15F Закона Додда-Франка запретить персоналу дилеров по обмену ценными бумагами оказывать неправомерное влияние на своих руководителей, отвечающих за соблюдение нормативных требований. Это соответствует нашей миссии по защите инвесторов и обеспечению целостности рынка.

Другие темы

Наконец, я хотел бы поднять еще две темы, прежде чем закончить.

Криптовалюта и деривативы

Один находится на пересечении криптоактивов с деривативами.

Дело в том, что большинство крипто-токенов связаны с группой предпринимателей, собирающих деньги у населения в ожидании прибыли, что является отличительной чертой инвестиционного контракта или ценной бумаги, находящейся под нашей юрисдикцией. Некоторые, вероятно, лишь немногие, подобны цифровому золоту; таким образом, они могут быть подобны товарам. Еще меньше, если таковые имеются, на самом деле используются в обычной коммерции для платежей.

Мой предшественник Джей Клейтон сказал это, и я повторю это: без предвзятого отношения к какому-либо одному токену, большинство крипто-токенов являются инвестиционными контрактами в соответствии с тестом Хоуи Верховного суда.

Не ошибитесь: если своп основан на криптоактиве, который является ценной бумагой, то это своп, основанный на ценной бумаге. Таким образом, наши правила применяются к ним. Любое предложение или продажа розничным участникам должны быть зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и осуществлены на национальной бирже ценных бумаг.

И, кроме того, если платформы — будь то в децентрализованном или централизованном финансовом пространстве — предлагают свопы на основе ценных бумаг, они подпадают под действие законов о ценных бумагах и должны работать в рамках нашего режима ценных бумаг.

Я знаю, что ISDA работает над проектом по разработке правовых стандартов в отношении криптодеривативов. [11] Такие стандартизированные подходы могут быть полезны для рынков. В конце концов, однако, я думаю, важно признать, что если базовым активом является ценная бумага, производный инструмент должен соответствовать правилам ценных бумаг.

Мы возбудили несколько дел, связанных с розничными предложениями свопов на основе ценных бумаг, включая обвинения против Abra и связанной с ней компании, которые проводили транзакции свопов на основе ценных бумаг через блокчейн;[12] к сожалению, их может быть больше. Мы продолжим использовать все инструменты из нашего набора инструментов правоприменения, чтобы обеспечить защиту инвесторов в подобных случаях.

Свопы и Сложные продукты

Наконец, я хочу коснуться использования деривативов в рамках структурированных и так называемых сложных продуктов.

Большое внимание уделяется фьючерсным ETF на биткойны. Это всего лишь один вид инвестиционного продукта, который основан на деривативах или обернут вокруг них.

Использование деривативов участниками рынка затрагивает очень многие части наших рынков, от зарегистрированных SEC фондов, внедряющих эти продукты в публично предлагаемые стратегии, до многочисленных частных фондов, использующих деривативы на значительных уровнях воздействия. Биржевые продукты (ETP), биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты используют более сложные стратегии и структуры, чем обычные акции и облигации.

Например, некоторые продукты могут быть так называемыми «кредитными» или «обратными» ETF или могут быть связаны с индексом волатильности. [13] Использование деривативов может представлять уникальные и потенциально значительные риски для инвесторов в разных секторах рынка.

Эти инвестиционные продукты, тем не менее, также могут создавать риски даже для опытных инвесторов и потенциально могут создавать общесистемные риски, действуя непредвиденным образом, когда рынки испытывают волатильность или стрессовые условия.[14]

Только за последние несколько месяцев вместе с нашими партнерами по надзору и правоприменению мы предъявили Archegos и Infinity Q обвинения в исторических событиях, связанных с фондами и деривативами. [15] К сожалению, может быть больше.

Такое поведение, включая предполагаемые неправомерные оценки, мошенничество или манипулятивную деятельность, напоминает нам о том, что мы должны продвигать инициативы по повышению прозрачности, чтобы снизить риск и защитить инвесторов. Когда продукты становятся общедоступными, они должны соответствовать требованиям, связанным с маркетингом, практикой продаж, текущими оценками и управлением рисками.

Я обратился к нашему отделу управления инвестициями и отделу экспертиз с новой и целенаправленной проверкой использования деривативов зарегистрированными инвестиционными компаниями, чтобы они соответствовали нашим правилам. Кроме того, дата соблюдения правила от октября 2020 года об использовании деривативов наступает позже в этом году.[16]

Хотя листинг и торговля сложными продуктами могут соответствовать федеральным законам о ценных бумагах[17], это не означает, что они подходят для каждого инвестора. Я призываю всех инвесторов тщательно взвесить эти риски, прежде чем инвестировать в эти продукты.

Заключение

В заключение я считаю, что у нас есть возможность снизить риск, повысить прозрачность и укрепить целостность рынка деривативов.

Я также хотел бы поблагодарить ISDA и ее членов за комментарии к нашим предложениям. Персонал внимательно изучает отзывы, которые мы получаем, и мы очень ценим время и заботу, которые вы уделяете своим комментариям.

Иногда свопы на основе ценных бумаг перемещались из углов рынка на передний план и в центр. Различные рыночные события за десятилетия — от Long-Term Capital Management в 1998 году до AIG в 2008 году и Archegos в 2021 году — напоминают нам об этом. Я думаю, важно пролить свет на эти рынки до того, как возникнут подобные потрясения в будущем. Спасибо.

---

[1] См. Гэри Генслер, «Новая эра реформы свопов» (10 октября 2012 г.), доступно по адресу  https://www.cftc.gov/PressRoom/SpeechesTestimony/opagensler-124.

[3] См. «Список зарегистрированных дилеров по свопам на основе ценных бумаг и основных участников свопов на основе ценных бумаг», , доступный по адресу https://www. sec.gov/tm/List-of-SBS-Dealers- и-Major-SBS-участники. По состоянию на 9 мая 2022 г. зарегистрировано 47 условно зарегистрированных дилеров по свопам на основе ценных бумаг и нет крупных участников свопов на основе ценных бумаг.

[4] См. Евангелос Бенос, Ричард Г. Пейн и Михалис Васиос, «Централизованная торговля, прозрачность и ликвидность рынка процентных свопов: данные о реализации закона Додда-Франка» (Журнал финансового и количественного анализа). , Том 55, № 1, февраль 2020 г., стр. 159-192).

[7] См. Крис Барнс, Clarus Financial Technology, «Most Actives in CDS Trading» (4 мая 2022 г.), доступно по адресу https://www.clarusft.com/most-actives-in-cds -торговля/.

[8] См. Амир Хваджа, Clarus Financial Technology, «SBSDR — Взгляд на свопы с общим доходом на акции» (12 апреля 2022 г.), доступно по адресу https://www.clarusft.com/most-actives -in-cds-торговля/.

[10] Соответственно, в феврале Комиссия предложила сократить сроки, в течение которых бенефициарные владельцы компании — те, кто владеет не менее чем 5 процентами компании — должны информировать общественность и других инвесторов о своей позиции. В предложении будет разъяснено, когда и как определенные деривативы, приобретенные с намерением получить контроль, учитываются в 5-процентном пороге отчетности. См. Гэри Генслер, «Заявление о предложении о бенефициарном владении» (10 февраля 2022 г.), , доступно по адресу   https://www.sec.gov/news/statement/gensler-statement-beneficial-ownership-proposal-021022. .

[11] См. Скотт О’Малия, «Разработка контрактных стандартов для криптодеривативов» (18 января 2022 г.), доступно  по телефону https://www.isda.org/2022/01/18 /разработка-контрактных-стандартов-для-крипто-деривативов/.

[13] См. ETF с кредитным плечом и обратные: специализированные продукты с дополнительными рисками для инвесторов типа «покупай и держи», Управление по обучению и защите интересов инвесторов (1 августа 2009 г.).), , доступный по телефону

https://www.sec.gov/investor/pubs/leveragedetfs-alert.htm. Это заявление, как и все заявления персонала, не имеет юридической силы или действия; он не изменяет и не дополняет действующее законодательство и не создает новых или дополнительных обязательств для какого-либо лица. Фонды, торгуемые на бирже, которые стремятся обеспечить производительность, кратную эталону за один день, обычно называют «ETF с кредитным плечом», в то время как фонды, которые стремятся обеспечить противоположную производительность эталона, обычно называют «обратными ETF». ».

[14] Например, Консультативный комитет SEC по управлению активами отметил, что, хотя «ETP в целом работали так, как планировалось» во время волатильности, связанной с COVID-19, «[c]некоторые ETP, особенно те, которые предлагают обратные или заемные риски, испытывали условия, которые участникам отрасли, возможно, было трудно предсказать, например, инициирование положений, которые привели к ликвидации продукта». Комитет дал SEC и FINRA шесть рекомендаций, направленных на улучшение экосистемы ETP. Предварительные рекомендации Группы ETP в отношении COVID-19Волатильность: продукты, торгуемые на бирже, Консультативный комитет по управлению активами (16 сентября 2020 г.), доступно по адресу https://www. sec.gov/files/prelim-recommendations-to-amac-on-etps.pdf. Кроме того, во время рыночного события 5 февраля 2018 года, известного как «Волмагеддон», фьючерсный рынок VIX испытал быстрый рост цен и соответствующий рост спроса. В течение этого периода несколько ETP, связанных с VIX, которые держали фьючерсы на VIX, пытались выполнить свою ежедневную деятельность по ребалансировке; из-за их размера Инвесторы многих из этих ETP понесли значительные убытки. См. «День, когда VIX удвоился: рассказы о «Волмагеддоне», Люк Кава, Bloomberg (6 февраля 2019 г.).), доступно по адресу https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-02-06/the-day-the-vix-doubled-tales-of-volmageddon

[16] Правило применяется к большинство зарегистрированных инвестиционных компаний (паевые инвестиционные фонды, но не фонды денежного рынка, биржевые фонды, зарегистрированные закрытые фонды и корпорации по развитию бизнеса). См. выпуск № IC-34084, Использование производных финансовых инструментов зарегистрированными инвестиционными компаниями и компаниями по развитию бизнеса» (октябрь 2020 г.